Maandelijkse marktanalyse – einde augustus 2025

​

Welkom bij mijn allereerste blog op de IndexColors-website.

Vanaf nu deel ik maandelijks mijn persoonlijke visie op de markten, gebaseerd op een analyse van objectieve indicatoren.

Elke indicator krijgt een kleurcode, die de verwachte impact op de beursindex weergeeft volgens de methodologie van Visuals for Index Investors.

​

In deze editie: een overzicht van de Europese en Amerikaanse markt, aangevuld met een korte blik op goud en crypto.

​

Europese markt – Evenwicht onder druk

​

N°1 – Waardering & Risicopremie

De Europese aandelen binnen de index zijn gemiddeld neutraal gewaardeerd, wat resulteert in een gele kleurcode.
De risicopremie – het extra rendement t.o.v. een risicoloze staatsobligatie – blijft positief, en krijgt groen.

​

✅ Positieve indicatoren

• N°2 – Technische analyse: De opwaartse trend is nog aanwezig, maar de kracht is iets afgezwakt t.o.v. juli, wat de overgang verklaart van donkergroen naar lichtgroen.

• N°3 – Financiering: De financieringskosten voor bedrijven blijven gunstig.

• N°5 – Economie: De indicatoren die de gezondheid van de economie meten, blijven solide.

• N°6 – Grondstoffen en energie: Prijsniveaus blijven beheersbaar.

 

⚠️ Negatieve of zwakke signalen

• N°4 – Sentiment en ondernemersvertrouwen: Iets verbeterd, maar blijft overwegend zwak. De impact van vroegere Amerikaanse importtarieven (Trump-beleid) blijft voelbaar.

• N°7 – Correlatie met de VS: Dit blijft het grootste risico. Amerikaanse aandelen zijn overgewaardeerd en een correctie lijkt slechts een kwestie van tijd. Zo'n correctie zou zich onvermijdelijk ook laten voelen op Europese en wereldmarkten.
  Opmerking: Of het om een milde correctie of een crash zal gaan, is koffiedik kijken. Wel duidelijk is dat de Amerikaanse politiek er alles zal aan doen om een crisis te vermijden.

 

Amerikaanse markt – Overhit en kwetsbaar

​

N°1 – Waardering, Risicopremie & Concentratierisico

De kern van de Amerikaanse index wordt gedomineerd door sterk overgewaardeerde Tech bedrijven, wat bovendien zorgt voor sectorconcentratie.

De risicopremie is onbestaand tot licht negatief.   → Kleurcode: rood

​

🔄 Technisch beeld

• N°2 – Technische analyse: Ondanks de overwaardering blijft de markt stijgen. Waarom? Omdat er momenteel meer kopers dan verkopers zijn. Dit kan echter snel kantelen zodra een grote speler winst begint te nemen – waarna anderen volgen.

 

⚠️ Negatieve indicatoren

• N°3 – Rente & vastgoed: Rentevoeten blijven relatief hoog, wat de immobiliënmarkt afremt en investeringsprojecten onder druk zet. → Licht oranje

• N°7 – Politiek risico: Het onvoorspelbare beleid van Trump zorgt voor uitgestelde investeringsbeslissingen. → Donker oranje

 

✅ Positieve signalen

• De Amerikaanse markt blijft technologisch vooruitstrevend, met hoge verwachtingen rond AI en innovatie. Dit vertaalt zich in een hoge verwachte ROI.

• N°5 – Economische indicatoren: Sterk over de hele lijn. → Donkergroen

• N°6 – Grondstoffen & energie: Markt blijft stabiel, met positieve impact.

• N°4 – Ondernemersklimaat: Voorzichtig positief, maar eerder afwachtend.

 

Goudmarkt

​

Alle indicatoren wijzen op een voortgezette opwaartse trend:

​

• N°2 – Technische analyse: Duidelijk positief, zowel op korte als lange termijn.

• N°6 – Centrale banken blijven hun goudreserves gestructureerd verhogen.

• N°4 – Sentiment: Gunstig. Wel rekening houden met mogelijke tussenpauze of lichte terugval op korte termijn.

 

Cryptomarkt

 

Ook de cryptomarkt vertoont positieve middellange termijn signalen.
 

🎯 Tot slot

​

Zoals steeds geldt: zekerheid bestaat niet op financiële markten.

Onvoorziene factoren blijven een rol spelen.
Wat IndexColors wél biedt, is een gestructureerd kader van marktindicatoren dat richting geeft in een complex landschap.

​

​

Tot bij de volgende maandupdate,

Dirk De Candt
Oprichter IndexColors